Volatility บอกอะไรเกี่ยวกับ DW และ Volatility สำคัญอย่างไรกับ DW
DW กับ Volatility มีความสัมพันธ์กับอย่างไร ตอนที่ 1
“Volatility” หรือในภาษาไทยเราเรียกว่าความผันผวนนั้น เป็นเครื่องมือวัดระดับของการ
เคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาหนึ่งว่าระดับราคามีการเคลื่อนไหวขึ้นลงมากน้อยเพียงใด
โดยค่า Volatility นั้นเป็น 1 ในตัวแปรที่ถูกใส่ลงไปในสูตรการคำนวณ เพื่อกำหนดราคา DW
ซึ่งนักลงทุนมักจะรู้จักกันในชื่อ Implied Volatility หรือความผันผวนแฝงนั้นเอง โดยผู้ออก
DW จะกำหนด Implied Volatility ได้ต้องใช้การอ้างอิงจากความผันผวนในอดีตหรือ
Historical Volatility มาคำนวณนั้นเอง
Implied Volatility
คือ ความผันผวนแฝงเป็นการคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคา หุ้นอ้างอิงในอนาคต
เริ่มตั้งแต่ช่วงที่ DW กำลังจะออกเสนอขายไปจนถึงวันที่ DW นั้นหมดอายุ
(คาดการณ์ความผันผวนไปในอนาคต)
Historical Volatility
คือความผันผวนในอดีต เป็นการเก็บข้อมูลราคาของหุ้นอ้างอิงย้อนหลังนับตั้งแต่วันที่ออก
DW ย้อนหลังไปเป็นระยะเวลาหนึ่งๆ เช่น 30 วัน 60 วัน 3 เดือน หรือ 6 เดือน เป็นต้น
ถ้าเปรียบง่ายๆคือ ผู้ออก DW ใช้ Historical Volatility เป็นตัวอ้างอิงในการกำหนด Implied Volatility
เพื่อขายให้นักลงทุนนั่นเอง แต่รู้ไหมครับว่าเจ้าตัวเลข Implied Volatility นั่นเกี่ยวข้องกับนักลงทุนโดยตรงเลย เพราะ Implied Volatility นั้น ยิ่งสูงแปลว่าราคาของ DW นั้นยิ่งแพงนั้นเอง เช่น
จะเห็นได้ว่าการกำหนด Implied Volatility ที่แตกต่างกันไม่มาก สามารถทำให้ราคา DW
นั้นแตกต่างกันไปหลาย % เลยทีเดียว เพราะฉะนั้น Implied Volatility จึงมีความหมายถึง
ความถูกแพงของ DW ตัวนั้นๆนั่นเอง แต่เคยสังเกตไหมว่าทำไม Implied Volatility
ถึงมีช่วงราคาที่กว้างกว่า Historical Volatility สามารถมาหาคำตอบได้ในตอนหน้านะครับ
สามารถเลือกเทรด DW24 พร้อมเช็ค Implied Volatilityได้ที่
>>> http://www.dwarrant24.com/search <<<
ส่วนใครที่อยากมีเพื่อนเทรด DW และมีกูรูคอยช่วยเหลือ Join เลย DW24 Academy
>> https://line.me/ti/g2/mMMCqkLA8jf1I-bwKAwIbw
Post Views: 12,715