แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปีหน้า 62 บาท TCAP กำหนดวันขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 27 ธ.ค. นี้ เพื่อจ่ายปันผลพิเศษหุ้น ละ 4 บาท ช่วยจำกัด downside ของราคาหุ้นท่ามกลางความเสี่ยงขาลงของตลาด เพราะให้ Yield ที่สูงถึง 7% โดยจะจ่ายเงินวันที่ 16 ม.ค. 2020 และเตรียมซื้อหุ้นคืน 8.33% หรือ 97 ล้านหุ้น วงเงิน 6 พันลบ. (มาจากกำไรที่ ได้จากการขาย TBANK) ผ่านตลาดฯ ในช่วง 11 ก.พ.-10 ส.ค. 2020 การซื้อหุ้นคืนทำให้ EPS, BVPS, DPS ในปี 2020 หลังจากขาย TBANK (และ ถือ 20% ใน new TMB) ไม่มี dilution (ถ้ามี ก็น้อยมาก) ราคาหุ้นปัจจุบันคิด เป็น 2020PE 8.5 เท่า 2020PBV 0.9 เท่า ถูกเกินไป

DW24 ที่เกี่ยวข้อง TCAP24C2001A

ที่มา : FSS Research 17/12/2019