• แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2021 ที่ 20 บาท
• แนวโน้มกำไร 2Q20 ดีกว่าที่เคยคาด Product mix ที่ดีมากทำให้ House brand เพิ่มเป็น 18% จาก 17% ของรายได้และการ Sourcing ที่ดีขึ้น บวกกับคุมรายจ่ายเข้มงวด ทำให้คาดกำไร 452 ลบ. 27% Q-Q, -13% Y-Y หดตัวน้อยกว่าคาด
• ผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 2Q20 SSSG ก.ค. ทรงตัวถึงบวกเล็กน้อยและกลับมาเปิดสาขาที่ 2 ของปีแล้ว ถือว่าฟื้นตัวเร็ว และมีแผนเปิดอีก 4 สาขาใน 4Q20
• ปรับกำไรปี 2020 21 ขึ้นปีละ 8.5% เป็น +1% ปีนี้ (เดิม 7%) และ +23% ปีหน้า

DW24 ที่เกี่ยวข้อง GLOB24C2010A

ที่มา : FSS Research 21/07/2020