เราคาดกำไรปกติ 2Q20 ของ ADVANC -16.3% Q-Q, -24.9% Y-Y โดยได้รับผลกระทบเชิงลบจาก COVID-19 ที่ส่งผลให้เศรษฐกิจและกำลังซื้อหดตัว แต่คาดว่าจะเป็นจุดต่ำสุดและทยอยฟื้นตัวในช่วง 2H20 จากการคลาย Lockdown รวมถึงการแข่งขันที่ลดความรุนแรงลง โดยเรายังคงประมาณการกำไรปกติปี 2020 หดตัว -10.5% Y-Y อย่างไรก็ตาม เรายังชอบ ADVANC มากที่สุดในกลุ่มทั้งด้านความแข็งแกร่งของฐานะการเงิน ความสามารถในการแข่งขันที่สูงจากปริมาณคลื่นในมือที่พร้อม รวมถึงการเปิดตัว 5G ที่ช่วยเสริม Perception ที่ดี เรายังคงราคาเหมาะสมที่ 210 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเป็น Top Pick

DW24 ที่เกี่ยวข้อง ADVA24C2009A

ที่มา : FSS Research 02/07/2020