BBL กำไรสุทธิ 2Q20 หดตัว 60% Q-Q, -67% Y-Y ต่ำกว่าตลาดคาดถึง 41% ซึ่งหลักๆเกิดจากการตั้งสารอง Expected Credit Loss ที่สูงกว่าคาดเพื่อรองรับความเสี่ยงในอนาคตจากผลกระทบของ COVID-19 ซึ่งคาดว่ากำไรของ BBL ได้ผ่าน Bottom ไปแล้วและจะทยอยฟื้นตัว Q-Q ใน 3Q20 เป็นต้น ขณะที่ระดับเงินกองทุนแม้จะปรับตัวลงบ้างแต่ยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง เรายังคงราคาเป้าหมายที่ 142 บาทแนะนำ “ซื้อลงทุนระยะยาว” และเป็น Top Pick

DW24 ที่เกี่ยวข้อง BBL24C2009A

ที่มา : FSS Research 22/07/2020