CRC แนวโน้ม 2Q20 อาจขาดทุนจากการปิดสาขาทั้งในไทย เวียดนาม และอิตาลีราว 4-10 สัปดาห์ รายได้ลดกว่า 50% และเริ่มกลับมาฟื้นหลัง Reopen แต่คาด SSSG เดือน มิ.ย. ยังติดลบ 5-8% Y-Y ในไทยและเวียดนาม ส่วนที่อิตาลีฟื้นช้ากว่า และจะกลับมาฟื้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปใน 2H20 ต่อเนื่องไปปีหน้า CRC ยังคงแผนเปิดสาขาใหม่ปีนี้ตามเดิม (2 โรบินสัน, 6 ไทวัสดุ, 6 Go) และกำลัง Rebrand โรบินสันที่เมกาบางนาเป็นเซ็นทรัล ตั้งเป้ารายได้สาขานี้โต 20% หลัง Rebrand เราคาดกำไรปกติปีนี้ -53% Y-Y และ +85% ปีหน้า ราคาเป้าหมายปี 2021 ที่ 38 บาท แนะซื้อลงทุน

DW24 ที่เกี่ยวข้อง CRC24C2008A

ที่มา : FSS Research 01/07/2020