กำไรสุทธิ 2Q19 น้อยกว่าคาด จากค่าใช้จ่ายสำรองฯสูงขึ้น หนี้สูญรับคืนน้อยลงตามฤดูกาล KTC รายงานกำไรสุทธิ 1Q19 ที่ 1,323 ลบ.ลดลง 16.7%Q-Q แต่ +1.3%Y-Y น้อยกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 12-18% เนื่องจากรายได้หนี้สูญรับคืนลดลง 13.7%Q-Q และ 6%Y-Y ซึ่งเป็นผลจากฤดูกาลซึ่งทำให้การชำระหนี้ของกลุ่มลูกค้าล่าช้า และวันทำงานน้อยลงเนื่องจากมีวันหยุดยาวหลายวัน ขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองฯเพิ่มขึ้น 14%Q-Q, 12%Y-Y ตามฤดูกาลและการ Write-off ที่เพิ่มขึ้น เกิดจากพฤติกรรมการชำระหนี้ในช่วงวันหยุดยาวและก่อนการเปิดภาคเรียนชะลอตัวลง หากหักรายการดังกล่าวออก PPOP เป็นไปตามคาด โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +1.5%Q-Q และ +13.9%Y-Y ตามการเติบโตของสินเชื่อรวมและรายได้ค่าธรรมเนียมทรงตัว Q-Q แต่ +3.9%Y-Y ซึ่งเป็นไปตามการใช้จ่ายผ่านบัตรที่เติบโต 10%Y-Y ดีกว่าอุตสาหกรรมที่เติบโต 8.7%Y-Y (5M)

DW24 ที่เกี่ยวข้อง KTC24C2001A

ที่มา : FSS Research 19/07/2019