PTTEP ประกาศเข้าซื้อธุรกิจทั้งหมดของ Murphy Oil Corporation ในมาเลเซียมูลค่าราว US$2,127ล้าน ซึ่งมีโครงการ 5 แห่งด้วยกัน โดย 2 แห่งเป็นแหล่งที่ผลิตอยู่แล้ว ทำให้สามารถรับรู้กำไรเข้ามาได้ทันทีในช่วง 2H19 นอกจากนี้ บริษัทย่อยของ PTTEP ยังได้ลงนามในสัญญาแบ่งปันผลผลิตกับ PETRONAS เพื่อรับสิทธิในการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมจำนวน 2 แปลง บริเวณพื้นที่นอกชายฝั่งเพนนินซูลาร์ในมาเลเซีย ทั้ง 2 ดีลนี้เรามองว่าสำคัญอย่างมากต่อทั้งบริษัทและของไทย เนื่องจากประเทศมาเลเซียเป็นแหล่งปิโตรเลียมขนาดใหญ่ใกล้ไทย ทำให้ต้นทุนต่างๆไม่ได้ต่างจากไทยมากนัก และยังช่วยเพิ่มสำรองพลังงานของประเทศไทยในอนาคต ช่วงที่แหล่งก๊าซในอ่าวไทยเริ่มลดลง ด้วยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นทันทีราว 48,000 BOEPD และเพิ่มอีก 22,000 BOEPD ในปี 2021 จากปัจจุบันที่ระดับ 318,000 BOEPD ทำให้เราปรับคาดการณ์กำไรปี 2019-2020 ขึ้น 4-9% เป็น41,946 - 43,041 ลบ. ปรับราคาเป้าหมายปี 2019 ขึ้นจาก 150 บาทเป็น 160 บาท (DCF, WACC 9.58%) คงคำแนะนำ ซื้อ

DW24 ที่เกี่ยวข้อง PTTE24C1906A

ที่มา : FSS Research 22/03/2019