คาดกำไรสุทธิเพิ่ม 2.7% Q-Q แต่ลดลง 33.8% Y-Y รวมสำรองค่าตอบแทนพนักงาน 15 ล้านบาท กำไรปกติ 92 ล้านบาท เพิ่ม 22.8% Q-Q แต่ยังลดลง 23.5% Y-Y ตามตามรายได้หลักโฆษณาทีวีเพิ่ม Q-Q ตามฤดูกาล แต่ยังลดลง 23.7% Y-Y จากตลาดโฆษณาโดยรวมยังอ่อนแอ เวลาออกอากาศถูกกระทบจากงานพระราชพิธี และอัตราค่าโฆษณาเฉลี่ยลดลง Y-Y ตาม Rating แต่ลุ้นกำไรดีขึ้นครึ่งปีหลัง จากปรับผังรายการช่อง WPTV และตลาดรวมเอื้อมากขึ้น และปรับประมาณการกำไรปกติทั้งปีขึ้น 9% ฟื้นตัวจากฐานต่ำปีก่อน รวมผลจากการควบคุมต้นทุนมากขึ้น และมีรายได้จาก Home Shopping เข้ามาเสริม ราคาเป้าหมายปี 2019 ขึ้นเป็น 29 บาท จากเดิม 26 บาท (DCF) ราคาปัจจุบันเต็มมูลค่า คงคำแนะนำ ขาย

DW24 ที่เกี่ยวข้อง WORK24C1910A

ที่มา : FSS Research 26/07/2019