แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2020 ที่ 260 บาท กำไร 3Q19 ที่จะประกาศพรุ่งนี้ (31 ต.ค.) คาดว่าแข็งแกร่งต่อเนื่อง +12% Q-Q, +27% Y-Y เป็น 8.65 พันลบ. หลังจากแพคเกจราคาถูกหมดไป และสัญญาเช่าใหม่ ที่ทำกับ TOT ถูกกว่าเดิม ทำให้ EBITDA margin มีแนวโน้มดีขึ้น ถ้าเป็นไปตามคาด กำไรสุทธิ 9M19 จะ +5% Y-Y เราคาดทั้งปี +7% พลิกมาเติบโต ได้หลังจากกำไรหดตัวติดต่อกัน 3 ปี ถือเป็นปีที่เก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุน ในโครงข่าย 4G ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ปีหน้าคาดกำไรสุทธิเร่งตัวขึ้น +10% ธุรกิจอ่อนไหวน้อยเมื่อเทียบกับศก. เหมาะกับ สถานการณ์การลงทุนที่ผันผวนสูงในปัจจุบัน

DW24 ที่เกี่ยวข้อง ADVA24C2001A , ADVA24P2001A

ที่มา : FSS Research 30/10/2019