• แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2021 ที่ 19.50 บาท
• ประกาศงบวันนี้ เราคาดกำไรปกติ 2Q20 26.6% Q-Q, -13.1% Y-Y แต่จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้และหดตัวน้อยกว่ากลุ่มค้าปลีกอื่น โดย SSSG ติดลบแรงในเดือน เม.ย. จากการปิดสาขา แต่กลับมาฟื้นตัวได้เร็วและทรงตัวได้ในเดือน มิ.ย.
• แนวโน้ม 2H20 คาดฟื้นตัวอ่อนเองจากภาพกำลังซื้อในต่างจังหวัดที่ไม่แย่ หนุนให้ SSSG เดือน ก.ค. พลิกมาเป็นบวกได้ ส่วนฝั่ง Margin คาดขยายตัวขึ้นจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า House Brand เราคาดกำไรปี 2020 สามารถเติบโตได้ +1.1% Y-Y และเร่งตัวขึ้นเป็น +22.6% Y-Y ในปี 2021

DW24 ที่เกี่ยวข้อง GLOB24C2010A

ที่มา : FSS Research 30/07/2020