• แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2021 ที่ 55 บาท
• คาด 2Q20 พลิกเป็นกำไรสุทธิ 1.45 พันลบ. จากขาดทุน 8.78 พันลบ.ใน 1Q20 เพราะขาดทุนสต็อกลดลงมาก และ Spread ดีขึ้นทั้งอะโรเมติกส์และโอเลฟินส์ แต่ยังฟื้นไม่เต็มที่เพราะโรงกลั่นเป็นตัวฉุด
• แนวโน้ม 2H20 จะดีขึ้นจากต้นทุนของธุรกิจโอเลฟินส์ที่ปรับขึ้นช้ากว่าน้ำมันดิบ ส่วนโรงกลั่นจะดีกว่าคู่แข่งเพราะไม่ได้ซื้อน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางที่แพงขึ้น
• ฐานะการเงินแกร่ง Net D/E 0.5 เท่า เงินสดในมือ 1.7 หมื่นลบ. (3.82 บ/หุ้น) และหุ้นเทรดที่ PBV เพียง 0.8 เท่า

DW24 ที่เกี่ยวข้อง PTTG24C2008A

ที่มา : FSS Research 22/07/2020